ваш быстрый займ

22.12.2014

Вклады в МФО – прерогатива квалифицированных инвесторов

Вклады в МФО могут приносить существенный пассивный доход. Они являются видом прямого инвестирования. Минимальная сумма вложений составляет 1,5 млн рублей, она лимитируется на основе закона РФ № 151-ФЗ.

Денежные средства должны находиться в обращении. Капитал обесценивается, если находится в бездействии, его стоимость зависит от инфляции и других макроэкономических факторов. Наиболее традиционным способом сохранения и приумножения финансовых сбережений является размещение средств на депозитах в банковских учреждениях. Процентные ставки для депозитных программ в национальной валюте несколько выше, чем в иностранном эквиваленте. Они позволяют перекрыть потери, сопряженные с инфляцией, но не позволяют существенно увеличить капитал.

В условиях, когда денежно-кредитная политика государства изменилась и предусматривает свободное формирование курса рубля по отношению к доллару и евро, национальная валюта подверглась резким курсовым колебаниям и значительно ослабела. В перспективе, несомненно наступит стабилизация, однако, в текущем периоде рынок искусственно подогревается субъектами, заинтересованными в проведении спекулятивных операций. Владельцы капитала ищут способы, позволяющие максимально сохранить стоимость финансовых ресурсов. Альтернативным решением, механизм реализации которого похож на банковский депозит, является вложение средств в микрофинансовые организации. Их деятельность регулируется законодательством РФ, также как и банковский сегмент.

Минимальная сумма вложений в МФО и критерии для определения «квалифицированного инвестора»

Однако стать вкладчиками МФО, могут только владельцы капитала, способные инвестировать более 1,5 миллиона рублей. Это определено законом № 151-ФЗ, принятым в 2010 году. Такое ограничение определено тем фактом, что размещение капитала в МФО подвержено более высоким рискам ввиду специфики деятельности организаций. И по своей сути оно является видом прямого инвестирования, а не простым банковским вкладом. Государство на законодательном уровне путем ограничения минимальной суммы вклада в МФО создало барьер для некомпетентных инвесторов, которые не могут оценить все риски и специфику деятельности МФО. В законе «О рынке ценных бумаг», принятым еще в 1996 году, было впервые определено понятие «квалифицированный инвестор». Для физических и юридических лиц существуют различные критерии. Например, юрлица могут быть признаны квалифицированными инвесторами, если обладают собственным капиталом, превышающим 100 млн рублей. Для физлиц критерии следующие:

  • инвестор должен владеть финансовыми инструментами или ценными бумагами, стоимость которых превышает 3 млн рублей,
  • иметь аттестат участника финансового рынка,
  • обладать опытом работы в финансовых структурах, занимающихся торговлей ценными бумагами, не менее трех лет,
  • иметь соответствующее образование,
  • владеть имуществом, соответствующим определенным нормам, установленным Банком России.

Потенциальная доходность

Полтора миллиона рублей достаточно существенная сумма. Ею владеют лица, которые смогли проявить себя в бизнесе или в состоянии осуществлять крупномасштабные финансовые операции, осознавая всю меру ответственности и сопряженных рисков. Эксперты утверждают, что инвестиции в МФО ориентированы на профессиональных инвесторов. В настоящем, они являются высокодоходными и количество лиц, заинтересованных в таких вложениях, интенсивно увеличивается. Вклады в МФО могут приносить от 15 до 50% дохода ежегодно. Процент зависит от объема вложений, чем они больше, тем более значимое вознаграждение. В большинстве случаев процентные ставки колеблются в пределах от 20 до 23%.

Основные преимущества вкладов в МФО

К основным преимуществам размещения вкладов в МФО следует отнести:

  • высокие процентные ставки,
  • индивидуальный подход к вкладчику,
  • возможность капитализации начисленных процентов,
  • досрочное расторжение договора без санкций.

Критерии выбора МФО для размещения вклада

При выборе МФО для размещения средств вкладчик должен обращать внимание на следующие критерии:

  • показатели и стабильность работы компании,
  • позиции МФО в финансовых рейтингах,
  • наличие партнерских отношений с крупными банками России,
  • объем портфеля размещенных займов,
  • возможность страхования инвестиций.

Предостережения экспертов

Эксперты предостерегают потребителей финансовых услуг, что любые предложения под эгидой МФО, предполагающие размещение средств в объемах менее 1,5 млн рублей, могут являться незаконными финансовыми пирамидами. Неквалифицированные инвесторы могут быть увлечены высокой доходностью и вложить капиталы в организации, которые не гарантируют возврат средств. В перспективе рассматривается возможность покупки ценных бумаг (облигаций), выпущенных МФО, всеми желающими, в объеме меньше существующего лимита. Однако, в настоящем такая возможность доступна только квалифицированным инвесторам, имеющим соответствующий аттестат.

Желательно, чтобы компания предоставляла информацию о финансово-экономических показателях своей деятельности. Но такие данные готовы предложить потенциальным инвесторам далеко не все МФО.

В среднем процентная ставка по вкладам в банках России составляет около 10%, номинальные ставки в МФО вдвое выше. Несомненно, это свидетельствует о потенциальных выгодах инвестора. В то же время, следует помнить, что доходы, получаемые в результате вложений в МФО, подлежат налогообложению. Ставка налога составляет 13%, и соответствует общему законодательству РФ о налогообложении доходов.

Риски

Деятельность МФО сопряжена со значительными рисками. Это определено тем фактом, что в большинстве случаев займы предоставляются без обеспечения. Однако уровень рисков компенсируется значительным размеров процентных ставок для заемщиков. Кроме того, деятельность МФО поддерживается на законодательном уровне. Солидные микрофинансовые организации стремятся для своих клиентов обеспечить стабильность получения дохода и гарантировать сохранность капитала. Это достигается путем страхования рисков в страховых компаниях.

Заключение

Вклады в МФО являются видом прямого инвестирования, приносящим существенные прибыли владельцам капитала. Законодательство ограничивает круг лиц, которые могут осуществлять такие действия с целью минимизации рисков и отсечения неквалифицированных инвесторов.